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外匯交易的優點與特點

外汇保证金 央行干预

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外汇保证金交易(有哪些交易技巧)

今天小编就来讲讲外汇保证金交易怎么做?有哪些交易技巧?自1993年接触国际市场保证金(margin)交易以来,无论是否有条件进行交易,被其独特的魅力所吸引,不断地追踪研究;现将一些自已积累起来的经验教训总结如下: 一、炒汇两大基本准则: 一、顺势而为好风好借”,汇市中丰厚的利润,与顺势而非顺势而为无异,“反推升”是投机的正确方法。 二、严守止蚀纪律每当发生重大亏损,无一不是逆势不止蚀的恶果,人非圣贤、看错市是常事,能让资金脱险的就是止蚀盘。 B. 其他一些经验性的讨论 只关注技术趋势,而忽略了基本面和消息面的变化。 外汇市场每天都有很多消息评论和各种数据,作为业馀投资者实在无暇也不用去关注这些信息,只需跟着货币的技术趋势制定投资策略,因为技术分析派认为技术的趋势包含了所有基本面和各种消息,各种因素综合影响着货币,货币的走势决定了一切。 关注中长期投资,不沉迷于短线进出 投资时间有限的业余投资者,应以做中期(几周至几个月)投资为主,减少短线差距,思想压力不会过大。虽然纽约汇市波动最大,但业余投资者不需要熬夜。只需预订一张止蚀盘,就可以安心睡大觉了。 两种情况下可以做逆市盘 一、仅在大阻力位前小试逆市盘,破位则止蚀,有盈利要适时平仓,不可贪图,因汇价调整后极有可能卷土重来。 二、上涨(下跌)波结束时,市场已经疯狂,所有人都看升(下跌),此时逆市应宁迟不早进,等有明显见底信号出现后回市,避免过早进市被止蚀盘扫出。 央行干预行动的作用不言而喻 中央银行的干预措施并非总是一帆风顺的,日本央行在1994-1995年度曾多次干预,未能阻止日圆强劲升势,也为投机者不断制造逢低买入日元的良机。市场投机力量强永远是第一位的,央行干预心理作用大于实际作用,具体情况应结合技术走势进行分析。 中央银行的干预总是正确的 中央银行不会随心所欲地干预市场。央行只是在某种货币过度升值(贬)值时介入;央行的干预让我们发出了警告:从历史经验来看,央行干预的长线都是正确的,但从短期来看,市场往往与央行行为背道而驰,且越升越跌;央行干预的长线和短线效应必须有清醒的认识。 以上是金投外汇网小编为您介绍的外汇保证金交易怎么做?有哪些交易技巧?更多外汇知识请关注金投外汇网!

张瑜:央行出手 汇率政策或进入密集观察期——外汇准备金下调点评

自上周二(4月19日)起,USD/CNH离岸和USD/CNY均经历快速贬值,截至4月22日,离岸累计约跌2.3%、在岸累计约跌2.1%,汇率突破6.5整数位。4月25日(周一)开市人民币继续贬值, 盘中USD/CNH曾一度突破6.6,引发市场关注。 在此情形下,央行有抑制市场贬值预期快速发酵、稳定人民币汇率的意图。 本次下调外汇存准率是历史上首次,显示央行抑制近期汇率过快贬值预期的决心。此外,根据华创宏观汇率定价模型计算,4月22日时逆周期因子达-123bps(即向升值方向引导),也暗示了央行抑制快速贬值的倾向。

第一步,降低外汇准备金率,由现行的 9% 下调至 8% 。

调整外汇存准主要是影响情绪,汇率中期走势仍取决于内部基本面。我们认为人民币汇率贬值需要达到两个条件——出口走弱且PMI偏弱,一旦PMI向上,积压加速结汇有望形成对人民 币汇率的支撑。 首先,人民币汇率目前有约3000亿美元的待积压结汇“护体”,背后存在“底气”。其次,企业结汇意愿高低与订单多少相关,所以结不结汇(出口结汇率-进口付汇率)与PMI走势较为一致。因此,存在以下三种情景假定:

情景 b : 出口回落 +PMI 向上→人民币或走平;

情景 c : 出口回落 +PMI 向下→人民币走弱

今日触发准备金下调或有两个考虑——一是 过去五个交易日贬值速度过快、二是 A 股 4 月 25 日单日跌幅超 5% ,需要及时避免股汇的螺旋联动。 一旦形成汇率即期、股市、掉期、离在岸螺旋联动,后续解开连环的成本或增加。

工具充足: 逆周期因子、大行对掉期市场的干预、外汇远期合约保证金的增加抑制做空成本、缩减离岸人 民币流动性提升做空成本、对没有真实贸易背景的结售汇投机资本流动进一步趋严等。这才刚刚开始。

这次与以往都不同的是,央行对贬值关注的很及时,政策介入较早,短期密切关注市场对政策的反应。 汇率 6.6-6.7 将是重要的预期质变区间,如可在此区间以前稳定,基本汇率调整幅度与前期逆势美元走强的超涨幅度匹配( 5% 左右)。 一旦短期快速过 6.7 ,或带来汇率情绪的发酵。 我们依然提示,在当下,速度比点位重要。

官 方定义为 : 外汇存款准备金是指金融机构按照规定将其吸收外汇存款的一定比例交存中国人民银行的存款。

简单 来说 ,我国外汇有外汇的存款准备金率,人民币有人民币的存款准备金率,外汇存款准备金只可用外汇缴纳,本币存款准备金用本币缴纳,一般而言不可交叉(不能用人民币缴美元存款准备金)。也可以简单的理解为:本币一套信用扩张体系,外币一套信用扩张体系。本币信用扩张是是先有贷款,外币信用扩张是先有存款的。

下调金融机构外汇存款准备金率 1 个百分点,由现行的 9% 下调至 8% ,举个简化的例子 : 张三从海外赚了一笔 100 美元的外汇,拿回国内交给银行 A 形成外汇存款(并没有结汇),那么银行 A 以前需要留 9 美元的准备金给央行,其余可以做外币投资赚取息差,现在则只需要留 8 美元,自己可以多出 1 美元做外币投资,也就是短期降低了大家对美元头寸的需求,提升了美元周转效率。

下调外汇存款准备金率对国内流动性的影响情绪大于实质,因而推断对资产价格实质影响亦有限。 截至2022年3月我国金融机构外汇存款余额约1.05万亿美元,下调准备金率1个百分点大概对应105亿美元外汇流动性的释放。一方面,银行间即期外汇市场单日交易约为250-300亿美元 ,105亿美元外汇流动性冻结的规模有限,央行打压汇率贬值预期的态度意义更大。另一方面,由于外汇存款是居民尚未与商业银行进行结汇的资金,还未进入银行外占体系,因此这部分美元资产的释放并不直接影响国内流动性。

首先 ,人民币汇率目前有约3000亿美元的待积压结汇“护体”,背后存在“底气”。 金融机构外汇存款规模可衡量居民部门的外汇资金,未与银行进行结汇,而是直接以外汇的形式存在银行外汇存款账户上,这部分资金反映居民部门待结汇规模。金融机构外汇存款规模在疫情前保持在约7500亿美元的水平,疫情后快速提升至1万亿美元以上,即多增加的未结汇资金(积压待结汇)规模约2800亿美元。商业银行对外投资规模可衡量居民部门与商业银行结汇后的外汇资金,商业银行未将其与央行进行结汇,而是直接进行对外投资,这部分资金反映商业银行待结汇规模。商业银行对外投资规模在疫情前每月环比平均+0.7%左右,按趋势增速估算,目前实际待结汇规模较趋势值多增(积压待结汇)约700亿美元。二者合计来看,截至2022年3月积压待结汇体量约3000亿美元。

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作者简介: 张瑜

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外汇投资的优势

我本人从事交易多年,从最初的股票期货到现在的 黄金外汇 ,我可以肯定的回答,我更喜欢外汇交易,外汇交易无论是空间范围,交易群体和延续交易时间在全球是排首位的,它的日均交易量是证券市场的20倍左右,因此机构和个人很难操控外汇市场,所以它是全球最公开公平的竞技场,而股票则很容易受到机构或主力的人为操控,让大多数普通交易者高点被套又不肯割肉最终造成严重亏损。外汇交易的特殊交易机制相比股票市场更占有绝对的优势,因此现在越来越多的人从股票市场转移到了 外汇交易市场 ,我们通过以下几点来看一下外汇交易的优势。

一、外汇市场是世界上最公平、最透明的市场

二、外汇市场是全球最大的投资市场,每交易日有约2万亿美元的成交量

三、外汇市场的各货币走势更为规范,最符合技术分析原理。

技术分析原理都是历史规律的重复呈现,所有的技术分析原理都是在成交量越大的情况下,越符合原理本身的规则。外汇市场、股票市场、期货市场等类似的投资市场都是如此。外汇市场每日2万亿美元的巨额成交量和市场消息的即时反应,使得外汇市场的各种货币走势均非常规范非常符合技术分析原理,在六大非美货币兑美元的走势中,又以成交量最大的欧元/美元走势最为规范。

美元/卢布:俄罗斯央行将不得不大幅上调关键利率 - 德国商业银行

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