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外汇交易基础入门篇

期权基础知识之 Long Call 看涨期权

賣權獲利分析和做空類似,股價下跌獲利,股價上漲損失。

期权基本知识

保护性认沽期权 (Protective Put), 是指在持有有价证券的同时买入一个行权价低于当前股价的看跌期权,来对冲后市股价急剧下跌的风险,而代价是要支付看跌期权的对价。因此两种策略最本质的区别是表达投资者对后市大方向的不同看法,如果认为后市下跌可能性大,那可以采用protective put来保护头寸不受下跌影响。如果认为后市上涨可能性大,但不是暴涨,那可以采用covered call来赚取额外收入。

跨式期权(Straddle),Long Straddle策略是通过组合具有相同执行价格、相同期限、相同标的资产的一份看涨期权和一份看跌期权来合成,其收益函数为看涨期权和看跌期权的收益函数的叠加。Long Straddle对冲策略“赌”的是市场在一定时间范围内上涨或者下跌会超过一定幅度。在执行价格附近,该策略损失两份期权费,分别为看涨期权费和看跌期权费,但是当市场价格偏离执行价格较大幅度之后,该策略获得正收益,并且与市场价格的变动幅度相当。也就是说,该策略在市场价格在执行价格附近变动幅度较小的情况下是出现亏损的,因为要付出期权费。但是,当市场价格大幅偏离执行价格时,不管是上涨还是下跌,该策略可以取得正收益。市场价格偏离执行价格幅度越大,该策略获得的收益就越大。如果预期未来股票波动不大,可以通过卖出straddle来获得看涨和看跌期权费的收益。

牛市价差期权(Bull Spread), 牛市价差期权又称多头价差期权,是买进一个低行使价的看涨期权,同时卖出一个高行使价的看涨期权组成Bull Call Spread。如果股价上升,而且上升的不是很多,这个会达到利润最大化,低行使价的期权是赚钱的,高行使价的期权out of money,不亏钱还赚了卖期权的钱。当然也可以通过买入看跌期权组合成Bull Put Spread。

熊市价差(Bear Spread), 熊市价差期权又称空头价差期权,是指买入某一执行价格的股票看跌期权并出售较低执行价格的该股票看跌期权,且两个期权到期日相同。或者买入看涨期权并卖出较低执行价格的看涨期权。熊市价差期权策略是预期价格下跌时采用,当股票下跌,而且不是跌的很多时候,利润最大,这个策略同时限定了最大盈利和最大亏损。当然也可以通过买入敲定价较高的看涨期权,同时卖出同一品种相同到期日的敲定价较低的看涨期权。

走势线与零轴的交叉点 即盈亏平衡点。 1. 买入看涨期权(Long Call) 买入看涨期权是上市期权推出以来最流行的一种交易策略。在学习更复杂的看 涨和看跌策略之前,普通投资者应该先透彻理解关于买入和持有看涨期权的一些基 础知识。

下面,我们将对每一步进行详细的介绍。 01 交易前需了解的期权基本知识. 进行交易之前,首先需要对期权头寸的收益风险特征以及影响期权价格的因素有所了解,这样才能更好地理解并应用期权的交易策略。 构成策略的六种基本头寸 策略越复杂,涉及的头寸越多,则建仓的成本也就越高,这也是选择期权策略时不可忽略的一方面。 保证金管理. 由于卖空期权是保证金交易,因此包含期权空头头寸的策略便涉及到保证金管理的问题。 原文链接:期权基本交易策略大集合,一文说全了! 期权基础知识之 Long Call 看涨期权 相比于股票和期货,期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。利用传统的投资工具,投资者只能通过判断市场的涨跌获取收益,而利用期权 做多看跌期权是投资者希望从标的股票价格下跌中获利的理想工具。在了解更复杂的看跌策略之前,投资者应该先彻底理解买入和持有看跌期权的 走势线与零轴的交叉点 即盈亏平衡点。 1. 买入看涨期权(Long Call) 买入看涨期权是上市期权推出以来最流行的一种交易策略。在学习更复杂的看 涨和看跌策略之前,普通投资者应该先透彻理解关于买入和持有看涨期权的一些基 础知识。

差价合约是复杂的交易产品,由于可以使用杠杆,其带有可能短时间内亏损的高风险特征。在该提供商进行差价合约交易时,71% 零售投资者的账户有过亏损。您应该考虑您是否了解差价合约或我们任何其他产品的运作方式以及您是否有能力承担金钱损失的高风险。 略,该选择哪一种将利润最大化?本书通过讲解最简单的 期权基本概念入手,到复杂的策略组合,再到结合实战应用, 希望能帮助大家理解期权到底是个什么玩意儿。书中内容 适合那些没有任何期权基础知识的人群,同样也适合有一 不论您只是想监控您的账户状态,还是想通过我们独有的算法和api开展深度分析以创建高度定制的交易策略,我们的平台都能提供您所需的功能,以帮助您满足或基础、或复杂的交易和投资目标。 一方面,鲁证资本在了解企业有关需求后,考虑企业接受程度、市场运行特点、企业套保需求,不求复杂的产品形式,而是采用简单直观的策略更易于被企业接受;另一方面,鲁证资本将金融工具与传统库存调控灵活结合,针对企业多种采购模式及灵活变动的 首页 / 区块链资讯 / 期权基础知识之 Long Call 看涨期权 技术 / 一文带你了解流动性挖矿amm 协议的损失风险与对冲策略 一文带你了解流动性挖矿AMM 协议的损失风险与对冲策略 IOSG 原创 期权基础知识之 Long Call 看涨期权 2020-11-21 11:51 热度 4270 相比于股票和期货,期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。 利用传统的投资工具,投资者只能通过判断市场的涨跌获取收益,而利用期权,无论是趋势市还是震荡市,几乎在所有的市场预期下,投资者都有相应的策略来捕获盈利并控制风险。

期权作为一种金融衍生产品,与股票一个显著的不同在于期权有一个确定的存续期限。在香港权证市场上,临近到期的权证被称为“末日轮”。因此,我们也 把临近到期日的期权称为“末日轮”吧。 通常情况下,末日轮的…

更多精彩内容,欢迎关注公众号:数量技术宅。想要获取本期分享的完整策略代码,请加技术宅微信:sljsz01 独孤九剑,讲究的是料敌机先,以无招胜有招。期权策略也是如此,不论行情出现任何变化,我们都有相应 期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。 【期权教程】从零开始学期权 | 带你了解什么是期权实值与虚值 --播放 期权基础知识之 Long Call 看涨期权 · --弹幕 2019-05-10 15:53:29 点赞 投币 收藏 分享

Dual Thrust是一个趋势跟踪系统,由Michael Chalek在20世纪80年代开发,曾被Future Thruth杂志评为最赚钱的策略之一。Dual Thrust系统具有简单易用、适用度广的特点,其思路简单、参数很少,配合不同的参数、止盈止损和仓位管理,可以为投资者带来长期稳定的收益,被投资者广泛应用于股票、货币、贵金 …

适用于有一定期权基础的投资者,可以通过阅读此书,增加对期权中级策略的了解,提高投资实战水平。 包含:期权定价b-s模型,备兑开仓策略、保险策略、蝶式策略、牛熊价差策略等。 4、《期权交易:入门 … 据了解,2月25日期权创造致富神话后,无论是媒体还是相关的投资机构都在拿期权的192倍神话说事,更有一些机构在向客户推销期权的时候只介绍这一“期权基础知识之 Long Call 看涨期权 期权基础知识之 Long Call 看涨期权 如同双色球中500万大奖一般的小概率事件,而从根本上忽略了这种高杠杆可能带来的风险。

2020年3月9日 在上一篇量化小讲堂系列文章《零基础了解什么是期权,抓住下轮牛市 所以在本 篇文章中,我会讲解几个在实战中非常实用的期权小策略,希望帮助 更为复杂的 期权策略,也不过是这些简单策略的灵活组合和应用,所以大家

【易纲:央行数字货币需要制定复杂而完整的法律和监管框架】11月2日,在香港金融科技周“数字经济中的央行角色”主题会议上,中国人民银行 相比于股票和期货,期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。 利用传统的投资工具,投资者只能通过判断市场的涨跌获取收益,而利用期权,无论是趋势市还是震荡市,几乎在所有的市场预期下,投资者都有相应的策略来捕获盈利并控制风险。

2007年12月20日 无论多复杂的交易策略都可以用这四个基本的图形组合出来,从而了解自己的获益 是无限还是有限,风险是最大化还是最小化。 另外,在我们所介绍

【期权教程】从零开始学期权 | 带你了解什么是期权实值与虚值 --播放 · --弹幕 2019-05-10 15:53:29 点赞 投币 收藏 分享 期权是很复杂的品种 - 不同品种的多头(空头)仓位,风险和收益率是完全不同的。 明明只有40%多的多头仓位,经过一通乱七八糟的专业术语描述,搞得像是在十倍杠杆做多。 2019年4月2日 相比于股票和期货,期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。 影响期权价格 的因素有所了解,这样才能更好地理解并应用期权的交易策略。 在了解更复杂的看跌策略之前,投资者应该先彻底理解买入和持有看跌期权的基础 知识。 ①行情判断:看跌. ②目的与好处. 买入看跌期权而不持有标的股票是一种

什麼是選擇權?一次搞懂Put和Call Options

做多AAPL股票獲利分析

購買AAPL股票時,股價上漲獲利,如果股價下跌損失。

做空股票獲利分析

做空蘋果股票時,股價下跌時獲利,如果股價上漲損失。

什麼是賣權Put Option?

從獲利分析來看買Put option和做空股票類似,當股價在下個月以前跌破$120,你履約Put option時可以在市場購買便宜的AAPL股票,用$120賣給Put option的賣家,賺取下跌的差價。

put賣權獲利分析

賣權獲利分析和做空類似,股價下跌獲利,股價上漲損失。

買put和買股票獲利分析

買股票可以搭配買Put option設定股價下跌的停損點。

什麼是買權Call Option?

以現在AAPL的價格來看,如果我們購買$130下個月到期的Call option,購買這個Call option合約每一股需要花費$1.55,因為每個合約是100股所以總共花費$155。

從獲利分析來看買Call option和做多股票類似,當股價在下個月以前上漲過$130,你履約Call option時可以用$130買到100股再以市價賣出,賺取上漲的價差。

call買權獲利分析

買權獲利分析和做多類似,股價上漲獲利,股價下跌損失。

結合做空股票的獲利分析,可以看到Call option是個避險的工具,如果空股票時擔心股價大漲,可以購買Call option來降低最大風險,不論股價怎麼漲,都可以在合約價履約購買100股。

買call和空股票獲利分析

空股票可搭配買Call option限制股價上漲的最大損失。

選擇權和股票槓桿的差別

  • 持有股票的人賺$15 (獲利12%)
  • 持有Call options的人會賺$845 (獲利545%)

買選擇權和買股票的槓桿差異

交易期權的獲利槓桿遠高過交易股票。

不過如果股價在一個月後維持在$130以下,持有Call options的合約價值就歸$0 (損失100%)。

如果市場的方向預測錯誤,買選擇權的投資會歸零。

現在最好的看漲選擇權機會

  • Long Days表示技術面分析找到最近上漲訊號離現在的交易日數,日數越短表示我們可以越早在上漲趨勢的時候進場。
  • Long Signal Price代表技術分析計算出抄底的股價,讓我們知道短時間內股價不會低於這個價位。
  • 使用基本面分析找到股票的Fair Value,再用Last的差價計算股價的上漲潛力Upside,當Upside越高,我們就月有有信心股價被低估了。

只要結合以上的三個上漲訊號,就可以用0.50 delta的價平ATM看漲Put垂直價差來計算高報酬率Return on Capital,也高機率上漲的交易機會。

bull put spread screener

用Long Days排序找到最新出現上漲訊號的股票,再用Upside挑出被低估的股票。

只要跟著Spread Details交易價平Put垂直價差,就可以獲得Return on Capital的投資報酬率。

綜合Long Days和Upside,我們看到最近2天內出現上漲趨勢的股票中FB被低估非常多,有97% Upside,接下來股價有高機率會上漲。

fb bull put spread screener

FB被嚴重低估並正在上漲中。

我們看看FB最近的價格趨勢,會發現股價在2個交易日前達到Long Signal Price的低點$169,而且之後都是呈現上漲的現象。

fb chart analysis

FB在2個交易日前在Long Signal Price抄底,之後呈現上漲趨勢。

fb看漲put spread roc

FB下個月截止的價平看漲Put垂直價差有最高103%的投資報酬率。

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